¿Cuáles son las motivaciones de FNZ como proveedor de servicios financieros?
FNZ es el principal proveedor global de soluciones tecnológicas en el sector del ahorro e inversión y gestión de patrimonios, con la misión de "abrir la riqueza" (“open up wealth” en inglés) al dar a las personas más libertad para invertir en lo que les importa. Es una visión que estamos haciendo realidad a través de nuestra pasión, de la tecnología y de nuestro equipo.
Todos los agentes del mercado actual de ahorro e inversión deben hacer frente a cambios e innovaciones como no se habían visto en una generación.
Los nuevos modelos y formas de atraer a los clientes, combinados con un marco normativo en rápida evolución, no sólo plantean retos técnicos y comerciales, sino también oportunidades de crecimiento.
FNZ ocupa una posición única como socio clave dispuesto a ayudar a nuestros clientes a reforzar su posición digital y renovar el interés de sus clientes finales con soluciones avanzadas e innovadoras de ahorro e inversión (PaaS/BaaS).
Para aportar valor a los asesores e inversores finales, las empresas de ahorro e inversión necesitan manejar una complejidad significativa. Deben integrar funcionalidades para personalizar, innovar, supervisar y mantener costes bajo control. Sin embargo, la industria está plagada de sistemas desconectados construidos sobre tecnología antigua. Esta complejidad añade fricción y no optimiza costes, lo que finalmente afecta al inversor final. FNZ elimina esta complejidad. Y con regulaciones que cambian constantemente, esto se ha vuelto crítico.
¿Cuál es su estructura actual (equipo, delegaciones, presencia internacional...)?
FNZ administra más de 1,5 trillones de euros en activos de clientes, lo que representa a más de 20 millones de clientes finales en todo el mundo. Estamos asociamos con más de 650 grandes instituciones financieras y 12 000 empresas de gestión patrimonial en más de 30 ubicaciones globales y empleamos a alrededor de 5500 personas a nivel mundial.
¿Cuánto tiempo llevan operando en España?
FNZ esta trabajando con las principales entidades financieras en Reino Unido en su plataforma patrimonial, que se lanzó en 2016. En 2022 ingresó plenamente al mercado español con un proyecto para ofrecer una plataforma patrimonial para el grupo financiero GVC Gaesco. Actualmente, cuenta con un equipo en España de mas de 30 personas y garantiza su pleno compromiso con esta industria a través de las conversaciones y compromisos que tenemos con varias entidades de gestión patrimonial y banca retail para modernizar sus ofertas y proporcionar un mayor valor a sus clientes e inversores españoles.
En España estamos colaborando con entidades de primer nivel para apoyarles en los retos y desafíos que la normativa les pone por delante.
Hablando de nueva normativa, cómo FNZ puede apoyar a la industria del ahorro e inversión a afrontar la nueva regulación del Retail Investment Strategy (RIS) que probablemente cambiara el panorama del mercado.
Para responder, podemos observar cómo hace tres años, una entidad financiera alemana, con un modelo de banca universal y gran capilaridad en zonas no urbanas, desarrolló dentro de su estrategia de crecimiento, la gestión de inversiones. El objetivo principal era aumentar la penetración de las cuentas de inversión entre su base de alrededor de 700.000 clientes, la mayoría de los cuales eran personas mayores. En aquel momento, las circunstancias que rodeaban a los tipos de interés y la correspondiente presión sobre el margen de intereses eran un factor de motivación adicional, pero lo que estaba surgiendo tendría repercusiones estructurales y transversales sobre el modelo de negocio y las relaciones con otras áreas de la cadena de valor de la organización.
En colaboración con FNZ se desarrolló una hoja de ruta de transformación con tres motores principales: (i.) aumentar los activos bajo gestión, (ii.) mejorar el rendimiento de las inversiones y los respectivos márgenes de negocio y (iii.) controlar la relación coste-ingresos de la organización.
A través de una nueva experiencia digital, atractiva para los clientes, pero también motivadora y eficiente desde la perspectiva de la fuerza de ventas, con intervención y control en los puntos adecuados, se logró un aumento de alrededor del 50% en AuA. Es un buen ejemplo del poder de los modelos de servicio híbridos que nos traerá el RIS, que equilibran el contacto físico en la oficina con los procesos automáticos a distancia y la promoción gradual del autoservicio adaptado a las características de cada cliente.
Pero además de las mejoras en el acceso y la interacción, la transformación se ha producido en términos de la propuesta de valor central del banco, pasando de la distribución de fondos producidos por terceros, más caros, a una oferta masiva de gestión discrecional que, además de individualizada al contexto y objetivos de cada inversor, incorpora soluciones de inversión más sencillas y, en definitiva, con mejor relación calidad-precio, como las carteras modelo basadas en ETFs.
Desde la perspectiva del banco, esta expansión hacia un territorio de producción le ha permitido aumentar su margen en +20 pb.
Una estrategia deliberada que se anticipó a las RIS
La reflexión sobre el impacto de la directiva RIS debería ocupar un lugar prioritario en la agenda estratégica de las instituciones financieras en Europa; el ejemplo de éxito que hemos comentado es visionario ya que explica como una anticipación a las evoluciones regulatorias que las entidades pueden hacer, ajustando sus modelos de negocio, pueden ir más allá de responder a los requisitos legales y de cumplimiento.
Diversos impactos de los RIS, como la necesidad de una línea de negocio de DPM con una oferta más competitiva, o la elaboración de informes analíticos detallados para cada cliente, ya están garantizados por la actual infraestructura tecnológica del banco, plenamente respaldada por las soluciones de FNZ, que se extienden a temas tan dispares como la macro-asignación de activos o la planificación por objetivos individualizada por cliente. Además, en esta asociación basada en un modelo PaaS, ha sido posible evolucionar sin aumentar la plantilla de la entidad, asumiendo FNZ contractualmente el riesgo operativo de posibles incumplimientos en materia de procesos operativos y aplicando una tarificación variable en función de la evolución en AuA, compartiendo el riesgo comercial del crecimiento del negocio.
Si bien los casos anglosajones suelen ser los más claros y cercanos de los objetivos de desarrollo del negocio de Wealth Management —debido a factores contextuales, como la mayor cultura financiera de los inversores o su responsabilidad individual en la preparación para la jubilación—, en la Europa continental este ejemplo que acabamos de comentar ilustra cómo se puede no solo defender, sino dinamizar un componente relevante del producto bancario, como son la puesta al alcance de los clientes de herramientas que faciliten su ahorro, en un contexto comparable al del mercado español, especialmente en los segmentos de clientes más conservadores y redes comerciales menos sofisticadas.
¿Cuál es la oferta de valor de la empresa en términos de gestión del ahorro e inversión?
FNZ crea solucione tecnológicas de gestión del ahorro e inversión completas y a medida. Es la única plataforma global de gestión patrimonial integral en la industria. Hemos fusionado una experiencia de uso fácil para el asesor y el cliente final con una administración sofisticada de inversiones y operaciones comerciales.
Esta combinación de software, infraestructura nativa en la nube y automatización de procesos proporciona una propuesta única que ayuda a nuestros clientes a transformar rápidamente su negocio y ofrecer servicios personalizados a sus clientes a precios asequibles.
¿Qué diferencia a FNZ de sus principales competidores?
FNZ ofrece una gestión patrimonial sin fricciones a través de nuestra plataforma única de extremo a extremo. Al combinar tecnología digital innovadora, infraestructura en la nube y personal operativo en una sola plataforma, podemos ofrecer un servicio simple y holístico a nuestros clientes. Nos ocupamos de la regulación, procesos comerciales administrativos, acceso al mercado y custodia de activos, para que las empresas de gestión patrimonial puedan dedicar más tiempo a sus clientes y ofrecer servicios personalizados.
En última instancia, las economías de escala logradas por la plataforma FNZ permiten a los clientes ofrecer servicios digitales especializados a costos más bajos, lo que les permite crecer y servir mejor a los inversores finales.
¿Hay espacio para la innovación en un campo como este?
La industria de gestión patrimonial está experimentando un cambio transformacional. Con una nueva generación de inversores y clientes finales, una creciente masa de personas con cierto nivel de riqueza y la necesidad de cumplir con disposiciones de pensiones que sean adecuadas, las empresas buscan soluciones que les ayuden a innovar y remodelar sus ofertas.
Por ejemplo, los inversores están siendo cada vez más específicos sobre sus opciones de inversión. Exigen soluciones patrimoniales personalizadas que les ayuden a alcanzar sus propios objetivos, que estén alineadas con sus criterios de ESG y que les den acceso a un universo más amplio de opciones de inversión.
Los inversores también son cada vez más sensibles a las tarifas y a recibir asesoramiento que les beneficie. Entregar asesoramiento integrado de alto valor, con transparencia total en las tarifas, a una comunidad de inversores en constante crecimiento está impulsando la necesidad de nuevas tecnologías de automatización digital y el uso de IA para apoyar a los asesores de inversión en la entrega de servicios personalizados a escala.
¿Cuáles son los objetivos futuros de la empresa?
En el clima macroeconómico incierto de hoy en día, es más importante que nunca que las personas puedan asegurar su futuro financiero a través del acceso a soluciones de gestión patrimonial simples y efectivas. FNZ cree firmemente que hay una gran oportunidad para que nuestra industria sirva a una población más amplia y fomente una nueva generación de inversores.
Los inversores de hoy quieren soluciones patrimoniales verdaderamente personalizadas y simplificadas que proporcionen conocimiento en tiempo real sobre sus carteras, ya que cada vez más invierten con un propósito. Esto significa que cada individuo debe tener acceso a toda la información y contenido que necesitan para tomar sus decisiones de inversión, independientemente de la cantidad que tengan para invertir.
La misión de FNZ es abrir la riqueza y hacer que la gestión patrimonial sea más accesible para más personas, para que todos puedan invertir en su futuro y en sus propios términos.