28 de fevereiro de 2021
Adrian Durham, diretor executivo e fundador da FNZ, revela como uma experiência mais digital está a aumentar o interesse e o envolvimento das pessoas nas suas pensões, durante esta entrevista ao The Sunday Times.
Porque é que o envolvimento se tornou uma métrica cada vez mais importante na indústria das pensões?
Em grande parte, tem sido impulsionado pela transição das pensões de benefício definido (BD) para as pensões de contribuição definida (CD), acelerada pela introdução da adesão automática em 2012 e, posteriormente, por outras alterações regulamentares em 2015, que deram aos membros dos planos de CD mais controlo sobre as suas poupanças. Num regime de BD, o envolvimento não é muito importante. Desde que o beneficiário se mantenha empregado até à data da reforma, pode ter um certo grau de certeza quanto ao seu rendimento de reforma. É muito simples de compreender. Os regimes de CD, por outro lado, são muito mais complexos. Uma vez que as famílias investem em ativos, que têm um certo grau de risco e evoluem de forma dinâmica, o rendimento de reforma é menos certo e é influenciado pelas decisões pessoais de investimento e pelo grau de risco assumido. Se algo é mais complexo e menos certo, e exige que as pessoas compreendam muito mais sobre o que estão a fazer, é necessário um maior envolvimento.
O envolvimento nas pensões aumentou na última década?
Sim, mas não o suficiente. Temos vindo a acompanhar o envolvimento, ao mais alto nível, desde que entrámos no mercado de pensões profissionais em 2011. Em 2012, cerca de 10% das pessoas consultavam as suas pensões online pelo menos uma vez por ano. Atualmente, são pouco mais de 30 por cento, o que representa um aumento de três vezes. Embora seja ótimo que uma em cada três pessoas se envolva com a sua pensão digitalmente, pelo menos uma vez por ano, isso significa que dois terços ainda não o fazem, pelo que há claramente um longo caminho a percorrer.
“A tecnologia tem desempenhado um papel fundamental na redução sustentável dos custos e no acesso a investimentos de crescimento para as famílias do Reino Unido"
Adrian Durham, fundador e diretor executivo do FNZ Group
Como é que a tecnologia pode aumentar ainda mais o envolvimento?
Há várias formas, sendo uma das mais importantes a personalização e a resposta a perguntas que sejam relevantes para cada pessoa. Todos os participantes num plano de pensões devem poder aceder a uma aplicação móvel ou a um website e compreender de imediato, num formato digerível, quanto vão receber como rendimento de reforma com base no que estão atualmente a poupar e nos produtos em que estão a poupar. No mundo dos CD, apresentamos este rendimento como um intervalo provável, juntamente com informações educativas sobre a forma como podem influenciar esse rendimento. Atualmente, as pessoas reformam-se em diferentes idades e de diferentes formas. Por exemplo, algumas passam à reforma antecipada ou à semi-reforma, enquanto outras entram e saem da reforma, pelo que é essencial ajudar as pessoas a personalizar a sua pensão de acordo com as suas necessidades específicas. A tecnologia está a tornar este processo mais interativo e a permitir que as pessoas que tradicionalmente não podiam pagar a um consultor financeiro tenham acesso a um aconselhamento robotizado personalizado, que está a tornar-se um serviço muito importante.
Está a constatar que os aforradores também estão mais interessados nas empresas específicas onde o seu dinheiro está investido?
Cada vez mais, mas penso que muitas pessoas ainda olham para o seu fundo de pensões e não fazem ideia de que, por baixo, estão provavelmente investidas em algumas empresas muito interessantes, que lhes despertam realmente interesse, como a Amazon e a Tesla. A tecnologia pode aumentar o envolvimento na economia de uma forma mais geral, ajudando as pessoas a compreender que estão a participar diretamente em algumas das maiores inovações que ocorrem em todo o mundo. Do mesmo modo, permite-lhes influenciar diretamente questões que são importantes para elas a nível pessoal. Sem comprometer a importância da gestão profissional de activos para as suas poupanças ao longo da vida, podem influenciar a medida em que a sua pensão tem um impacto social e ambiental positivo com base nas empresas específicas em que investe. A tecnologia pode permitir-lhes não só ver o impacto dos seus investimentos, mas também impor restrições a determinados aspectos que lhes interessam. Por exemplo, se não quiserem investir em empresas que contribuam negativamente para as alterações climáticas, podem estabelecer restrições nesse sentido. Metade do capital mundial provém de pensões de poupanças de agregados familiares de rendimento médio, e a tecnologia é crucial para dar aos aforradores um papel direto na forma como o seu dinheiro é atribuído e no efeito que tem. Ao fazê-lo, não só aumenta o envolvimento nas pensões, como também ajuda a direcionar o capital para empresas que ajudam a construir um futuro mais sustentável.
Impacto de 1,00% vs 0,2% de comissões anuais no saldo das pensões e no rendimento de reforma proveniente do levantamento anual das pensões ao longo do tempo
Pré-Reforma: Fase de acumulação; Pós-reforma: Fase de desacumulação
da conta de pensões com uma comissão de 1%Saldo da conta de pensões com uma comissão de 0,2%
Saldo da conta poupança no banco
Rendimento de reforma com uma comissão de 1%
Rendimento de reforma com comissão de 0,2%
Rendimento de reforma das poupanças bancárias
Saldo da conta de pensões (GBP)
Poupança bancária; investimentos de crescimento; comissões baixas
Poupança bancária; investimentos de crescimento; comissões baixas
Rendimento de reforma proveniente do levantamento anual de pensões (GBP)
Idade
A automatização é mais frequentemente associada à redução de custos; será este também o caso das pensões?
Sem dúvida, e está mais intimamente ligada ao envolvimento do que se possa pensar. A um nível mais simples, a tecnologia elimina a necessidade de papel, que historicamente tem sido muito utilizado nos planos de pensões profissionais devido ao número de formulários a preencher. Se sempre que quero fazer alguma coisa tenho de preencher um papel, é menos provável que faça alguma coisa. Se formos mais longe e automatizarmos todo o processo de ponta a ponta, o impacto é transformador. Há dez anos, os custos administrativos e de investimento das pensões rondavam 1 por cento ao ano ou mais. Hoje em dia, certamente num grande empregador do Reino Unido, são cerca de 0,2 por cento. Essa redução ao longo de 30 a 40 anos de poupanças para a reforma aumenta efetivamente o rendimento médio de reforma do agregado familiar em cerca de 40%, o que é muito significativo. Esta situação é ainda mais transformadora se as famílias pouparem de forma consistente e afectarem os seus investimentos a longo prazo a activos de crescimento, em vez de depósitos bancários. A tecnologia e a automatização desempenharam um papel absolutamente fundamental tanto na redução sustentável dos custos como no acesso a investimentos de crescimento para as famílias do Reino Unido.
Qual é a vossa visão para o futuro das pensões?
A nossa visão definitiva é que toda a gente terá uma pensão personalizada, adaptada à forma e ao momento em que se vai reformar e às suas preferências individuais quanto à forma como os seus fundos devem ser investidos, em função do seu interesse por temas fundamentais, como a sustentabilidade e a diversidade. As pensões serão inteiramente acessíveis através do telemóvel e ajudarão as pessoas, com consultores financeiros pessoais virtuais, não só no local de trabalho, mas também na transição para a reforma ou para alguma forma de reforma flexível. É evidente que a disponibilização deste tipo de personalização e de envolvimento a dez a vinte milhões de agregados familiares exige tecnologia e algoritmos sofisticados. A FNZ e o sector em geral estão a cerca de um terço do caminho para concretizar esta visão e estamos firmemente empenhados em chegar lá o mais rapidamente possível. Estamos também a investir fortemente para levar a plataforma de poupança, reforma e gestão de patrimónios, que construímos com sucesso aqui no Reino Unido, a outros mercados internacionais importantes.
Para ler este artigo no website do The Times, visite: https://www.thetimes.co.uk/sta...
Para descarregar o relatório completo "Understanding Pensions" visite: https://www.raconteur.net/repo...